Versicherungsmantel mit Steuervorteil oder maximale Flexibilität ohne Umweg – ein nüchterner Vergleich.
Beide Varianten investieren letztlich in ETFs. Der Unterschied liegt in der Hülle: Eine fondsgebundene Rentenversicherung verpackt die ETFs in einen Versicherungsvertrag mit eigenen Kosten, Regeln und steuerlichen Besonderheiten. Ein ETF-Sparplan hält die ETFs direkt in deinem Wertpapierdepot – ohne zusätzliche Hülle.
| Kriterium | ETF-Rentenversicherung | ETF-Sparplan (Depot) |
|---|---|---|
| Laufende Kosten | Zusätzliche Versicherungskosten | Nur ETF-Kosten (TER) |
| Flexibilität | Eingeschränkt, Vertragsbindung | Jederzeit verkaufbar |
| Steuervorteil bei früher Auszahlung | Kein Vorteil vor 62. Lebensjahr | Immer Abgeltungssteuer |
| Steuervorteil nach 62 Jahren + 12 Jahre Laufzeit | Halber Ertragsanteil steuerpflichtig | Voller Ertrag mit Abgeltungssteuer |
| Wechsel des Anbieters | Schwierig bis unmöglich | Jederzeit per Depotübertrag |
| Vererbbarkeit | Regelabhängig, oft eingeschränkt | Uneingeschränkt vererbbar |
Der steuerliche Vorteil der Rentenversicherung greift erst spät und unter bestimmten Bedingungen. Bis dahin fallen über Jahrzehnte laufende Zusatzkosten an, die den späteren Steuervorteil bei vielen Verträgen bereits aufgezehrt haben, bevor er überhaupt zum Tragen kommt.